תיקון 190 מול קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון — מה ההבדל?
תיקון 190 הוא הסדר מס החל על כספים בקופת גמל, ולא מוצר חיסכון נפרד. קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון שונות ממנו בתקרות, בבסיס חישוב המס ובתנאי המשיכה. ההשוואה להלן כוללת נתונים לשנת 2026 וקישורים למקורות, במידע כללי בלבד.
עודכן לאחרונה: 17 באוקטובר 2026
מעדיפים בדיקה ישירה?
בקצרה: מה ההבדל?
תיקון 190 עשוי להיות רלוונטי לבעלי כסף פנוי העומדים בתנאי המשיכה; קיבוע זכויות וקצבה מזערית הם מושגים שונים. קופת גמל להשקעה גמישה ופתוחה לכולם אך מוגבלת בתקרת הפקדה שנתית. פוליסת חיסכון נזילה וללא תקרה, אך מסלול המיסוי בה שונה.
טבלת השוואה — מס ותקרות לשנת 2026
| נושא | תיקון 190 | קופת גמל להשקעה | פוליסת חיסכון |
|---|---|---|---|
| למי מיועד | למשיכה הונית בתנאי ההסדר: מגיל 60, עם קצבה פנסיונית מתאימה ויתר התנאים [3] | כל גיל, בכפוף לתנאי המוצר [2] | בכפוף לתנאי הפוליסה [4] |
| תקרת הפקדה לשנת 2026 | אין תקרה שנתית אחידה כמו בקופת גמל להשקעה; חלות מגבלות סיווג, תקרות ותנאי מס [1, 3] | 83,641.09 ₪ לאדם, במצטבר בכל קופות הגמל להשקעה [2] | ללא תקרת הפקדה שנתית לפי תיאור המוצר; בכפוף לתנאי החברה [4] |
| מיסוי במשיכה חד־פעמית | 15% על הרווח הנומינלי בכספים מתאימים בלבד ובכפוף לתנאים [3] | 25% על הרווח הריאלי, בדרך כלל [2] | 25% על הרווחים בדרך כלל; יש לברר את בסיס החישוב וההקלות בפוליסה [4] |
| משיכה כקצבה | קצבה מוכרת מכספים מתאימים עשויה להיות פטורה ממס; אין מדובר בפטור לכל קצבה [1, 3] | מגיל 60, באמצעות העברה לקופה משלמת וקבלת קצבה, עשוי לחול פטור לפי הדין [2, 4] | משיכה חודשית אינה כשלעצמה מסלול הקצבה הפטורה של קופת גמל להשקעה [4] |
| נזילות | משיכה בתנאי המס המתוארים מותנית בגיל, בקצבה, בסיווג הכספים ובהליך המשיכה [3] | אפשרות למשיכה בכל עת, בכפוף למס ולתנאי הקופה [2] | אפשרות לפדיון, בכפוף למס ולתנאי הפוליסה [4] |
| פיקוח | רשות שוק ההון | רשות שוק ההון | רשות שוק ההון |
המס מתייחס לרווחים ולא לכל סכום החיסכון. המספרים בסוגריים מפנים למקורות בהמשך. הנתונים נבדקו ב־17.10.2026; הטיפול בפועל תלוי בדין, בסיווג הכספים, בתנאי המוצר ובנסיבות האישיות.
15% נומינלי מול 25% ריאלי — לא אותה שיטת חישוב
במס נומינלי, שיעור של 15% חל על הרווח הכספי ללא ניכוי השפעת האינפלציה. במס ריאלי, שיעור של 25% חל על הרווח לאחר ההתאמה למדד בהתאם לדין. לכן שיעור נמוך יותר אינו מבטיח תשלום מס נמוך יותר; יש להשוות את בסיס המס ולא רק את האחוז. [2, 3]
תנאי הקצבה המזערית בתיקון 190
לפי הראל, בשנת 2026 הקצבה המזערית היא 5,306 ₪ לחודש. מדובר בקצבה פנסיונית המשולמת בפועל, ללא קצבת ביטוח לאומי וקצבת שאירים לפי המקור. למשיכה הונית בתנאי ההסדר נדרש גם גיל 60 ומעלה ועמידה ביתר התנאים. [3]
לא כל ההפקדה מסווגת אוטומטית ככספים הזכאים למס של 15%: עשוי להיות רובד שסיווגו שונה, וכן תקרות ותנאים נוספים. אין לראות בהיעדר תקרת הפקדה שנתית אחידה היתר להפקדה בלתי מוגבלת בתנאי מס מסוימים. יש לבדוק את סיווג הכספים ואישורי המשיכה מול הגוף המנהל ובעל רישיון מתאים. [1, 3]
תקרת קופת גמל להשקעה — לא לכל חשבון בנפרד
התקרה לשנת 2026 היא 83,641.09 ₪ לאדם לשנה, במצטבר בכל קופות הגמל להשקעה על שמו. פתיחת קופה נוספת אינה מכפילה את התקרה. זו מגבלה על ההפקדות השנתיות, לא על שווי החיסכון שיכול לגדול לאורך זמן. הסכום מתעדכן מדי שנה. [2]
מתי תיקון 190 עשוי להתאים?
כאשר אתם בני 60 ומעלה, יש לכם קצבה שעומדת בתנאי המינימום, וסכום פנוי שאינכם צריכים באופן מיידי. מידע נוסף במדריך מה זה תיקון 190.
מתי קופת גמל להשקעה עשויה להתאים?
כאשר עדיין לא הגעתם לגיל או לתנאי הקצבה, או כשהסכום נמוך יחסית ומתאים לתקרה השנתית.
מתי פוליסת חיסכון עשויה להתאים?
כאשר חשובה לכם נזילות מלאה והפקדה ללא תקרה, ואתם מוכנים למסלול מיסוי רגיל על הרווחים.
מקורות והבהרות לנתוני 2026
- כלל ביטוח ופיננסים — כלל גמל לעתיד — נפתח בטאב חדש
מקור גוף פיננסי לתקרת 2026 בסך 83,641.09 ₪ ולמס של 25% על הרווח הריאלי בקופת גמל להשקעה.
- הראל — תיקון 190 — נפתח בטאב חדש
מקור גוף פיננסי לתנאי המשיכה ההונית, לקצבה מזערית של 5,306 ₪ ב־2026 ולמס של 15% על הרווח הנומינלי.
- אנליסט — קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון — נפתח בטאב חדש
מקור גוף פיננסי להיעדר תקרת הפקדה בפוליסת חיסכון ולמס של 25% על הרווחים בפדיון; לתקרת קופת גמל להשקעה נעשה שימוש בפרסום כלל המעודכן, ולא בנתון הישן שנותר בחלק מהמאמר.
הבהרה: סכומי 2026 אומתו בפרסומי גופים פיננסיים מוכרים, ולא בפרסום ממשלתי עדכני של הסכומים. הקישור לרשות המסים הוא למסגרת ההסדר. המקורות המסחריים עשויים להיות בעלי זיקה למוצרים; הקישור אינו המלצה על גוף מסוים. אין בפרסום משום ייעוץ פנסיוני, השקעות או מס, או הבטחה לזכאות, להטבה או לתשואה. הדין והנתונים האישיים קובעים; יש לאמת את התנאים והסכומים מחדש לפני הפקדה או משיכה.
לפני שמחליטים
כדאי לבחון גם את החסרונות והמגבלות של תיקון 190, את תהליך קיבוע הזכויות וטופס 161ד, ואת הקריטריונים להשוואה בין הגופים.
לא בטוחים מה מתאים לכם?
שאלון קצר יסייע לבחון באופן ראשוני אם תיקון 190 רלוונטי עבורכם — ובסופו אפשרות לשיחה עם גורם מקצועי.
זמן מילוי משוער: כדקה
הבדיקה מספקת אינדיקציה ראשונית בלבד, ללא עלות וללא התחייבות, ואינה מהווה ייעוץ או קביעה בדבר התאמה, זכאות או הטבה.
שאלות נפוצות
מה ההבדל העיקרי בין תיקון 190 לקופת גמל להשקעה?
תיקון 190 הוא הסדר מס ולא מוצר נפרד: משיכה הונית של כספים מתאימים עשויה להתחייב ב־15% על הרווח הנומינלי מגיל 60, בכפוף לקצבה מזערית וליתר התנאים. בקופת גמל להשקעה תקרת ההפקדה היא 83,641.09 ₪ לאדם בשנת 2026, ובמשיכה הונית חל בדרך כלל מס של 25% על הרווח הריאלי.
מה עדיף אחרי גיל 60?
אין תשובה אחת. ההחלטה תלויה בגיל, בקצבה הקיימת, בסכום, בצורך בנזילות ובתכנון לדור הבא. כדאי להשוות את האפשרויות על בסיס הנתונים האישיים מול גורם בעל רישיון.
באיזה מוצר משלמים פחות מס?
15% על רווח נומינלי אינם בהכרח נמוכים מ־25% על רווח ריאלי. הסכום תלוי באינפלציה, בתשואה, בסיווג הכספים ובתנאי המשיכה. אין להסיק משיעור המס לבדו איזה מוצר עדיף.
מהי הקצבה המזערית למשיכה הונית לפי תיקון 190 ב־2026?
לפי פרסום הראל לשנת 2026, הסכום הוא 5,306 ₪ לחודש. נדרשת קצבה פנסיונית המשולמת בפועל; קצבת ביטוח לאומי וקצבת שאירים אינן נכללות לפי המקור. גיל 60 וסכום הקצבה לבדם אינם מבטיחים שהמשיכה כולה תחויב ב־15%.
האם אפשר להחזיק יותר ממוצר אחד?
כן. חוסכים רבים מפזרים את הכסף בין כמה מוצרים לפי מטרות שונות — נזילות, קצבה עתידית או השארת כספים למוטבים.
האם פוליסת חיסכון היא חלופה לתיקון 190?
פוליסת חיסכון היא מוצר ביטוחי נזיל ללא תקרת הפקדה, אך מסלול המיסוי ודמי הניהול בה שונים. היא עשויה להתאים למטרות אחרות, ולא בהכרח מחליפה את תיקון 190.